Är tips skattepliktiga? Hur och när ska du rapportera tips för skatteändamål?

Innehåll

• Är tips skattepliktiga?
• Måste du rapportera kontanttips till IRS?
• Förvara noggranna register
• Berätta och rapportera dina tips varje månad
• Vet hur matematiken fungerar
• Rapportera dina tips igen när du lämnar in din skattedeklaration
• Vad händer om jag inte rapporterar mina tips?
• Hur man kommer ikapp orapporterade tips

Många eller alla produkter som visas här kommer från våra partners som kompenserar oss. Detta kan påverka vilka produkter vi skriver om och var och hur produkten visas på en sida. Detta påverkar dock inte våra utvärderingar. Våra åsikter är våra egna. Här är en lista över våra partners och här tjänar vi pengar.

Att arbeta efter tips är svårt nog, men skattereglerna för tips kan göra livet ännu svårare om du inte vet vad du ska göra. De flesta skatteprogramvara kan hjälpa dig att rapportera dina tips. Här är grunderna.

Är tips skattepliktiga?

Tips är skattepliktiga, inklusive kontanttips. Rapportera alla dina tips till din arbetsgivare varje månad om de uppgår till 20 $ eller mer. Använd IRS-formulär 4070. Rapportera förra månadens tips till din arbetsgivare senast den 10: e i innevarande månad.

Måste du rapportera kontanttips till IRS?

Tips är skattepliktiga och räknas som inkomst. Tips kan innehålla kontanter som kunder lämnar, tips som kunder lägger till betalkort eller kreditkortsavgifter, distribuerade tips från din arbetsgivare och tips som delas av andra anställda.

Serviceavgifter, som är avgifter som automatiskt läggs till kundens faktura, är tekniskt sett inte tips; IRS anser att de är vanliga löner. Det betyder att du förmodligen kommer att se dem på lönedag snarare än i slutet av varje skift. Exempel på serviceavgifter inkluderar:

• Avgifter för flaskor.

• Rumsserviceavgifter.

• Fraktavgifter.

• Ett tillägg läggs automatiskt till för stora fester.

Förvara noggranna register

• Håll koll på tips du får kontant och via kredit- eller bankkort för varje dag du arbetar.

• Om du måste dela eller samla dina tips, håll dagliga register över vad du faktiskt netto. Till exempel, om du får $ 100 i tips men måste ge $ 25 till bartendern och busboy, skulle du netto $ 75.

• Om du inte har en egen spårningsmetod kan du använda IRS Form 4070A.

Berätta och rapportera dina tips varje månad

• IRS kräver att du rapporterar dina tips varje månad till din arbetsgivare om de uppgår till mer än $ 20. Använd IRS Form 4070 för att göra det. Du måste lämna in den senast den 10: e i månaden efter att du har fått tipsen. Om du till exempel gjorde 100 dollar i tips i januari måste du rapportera dem senast den 10 februari. Om den 10: e faller på en helg eller en helgdag kan du göra det nästa arbetsdag.

  
  

• Obs! Du ger inte formuläret till IRS, du ger det till din arbetsgivare, som använder det för att beräkna hur mycket löneskatt som ska hållas kvar från din lönecheck.

• Din arbetsgivare får kräva att du rapporterar dina tips mer än en gång i månaden.

• Din arbetsgivare får erbjuda en elektronisk rapporteringsmetod, så pappersversionen av Form 4070 är ofta mer en backstop.

Vet hur matematiken fungerar

• Tippade arbetare tjänar vanligtvis pengar via både en fast timlön och tips.

• Många människor får sina tips i slutet av varje skift, men skatterna på dessa tips dyker inte upp förrän arbetstagarna rapporterar tipsen och arbetsgivaren tar den relaterade löneskatten ur sina lönecheckar.

• Som ett resultat är det möjligt att timlönen på din lön inte kan täcka de skatter du är skyldiga på de tips du redan tog hem. Om det händer kan du göra en skattebetalning via din arbetsgivare eller låta din arbetsgivare ta ut den från din nästa lönecheck.

  
  

• Håll dig uppdaterad om detta: Om du fortfarande har utestående löneskatt i slutet av året kan skattemyndigheten drabbas av dig med en skattestraff för underbetalning.

Rapportera dina tips igen när du lämnar in din skattedeklaration

I slutet av året kommer din arbetsgivare att tillhandahålla ett W-2-formulär som återspeglar dina löner och de tips du rapporterade; en kopia går till IRS. Du använder W-2 för att lämna in din självdeklaration.

Kom ihåg att när du skickar in ditt formulär 1040 måste du rapportera alla dina tips - även de från månader då summan var mindre än 20 dollar.

Vad händer om jag inte rapporterar mina tips?

Det kan vara frestande att undvika det månatliga besväret och inte rapportera dina tips, men det kan vara ett stort misstag.

Tips om kredit- och betalkort lämnar ett pappersspår, för en sak. Det kan komma att hemsöka dig om du granskas.

När du inte rapporterar dina tips, vet inte Social Security Administration att du tjänat pengarna, vilket kan påverka storleken på dina förmåner när du går i pension.

Hur man kommer ikapp orapporterade tips

Om du inte rapporterar dina tips under året och sedan bestämmer att du vill bli ren på din självdeklaration hjälper formulär 4137. Det låter dig rapportera förbisedda tips och betala din skäliga andel när du registrerar dina skatter. Du kan dock vara på kroken för ett stort straff: 50% av de sociala trygghets- och Medicare-skatter du är skyldig, förutom dessa skatter.

Om så är fallet har formulär 4137 ett eget tips: ”Du kan undvika detta straff om du kan visa (i ett uttalande som bifogas din retur) att din underlåtenhet att rapportera tips till din arbetsgivare berodde på rimlig orsak och inte på grund av till uppsåtlig försummelse. ”