Uppskjuten ränta kontra 0% APR: Hur 'Intet intresse' kreditkort kan vara kostsamma

Innehåll

• Uppskjuten ränta kontra 0% APR
• Utdelningsdatum matchar inte betalningsdagar
• Betalningar kan gå mot andra saldon
• Pågående räntor är notoriskt höga
• Vad händer om du redan har ett uppskjutet räntekort?

Många eller alla produkter som visas här kommer från våra partners som kompenserar oss. Detta kan påverka vilka produkter vi skriver om och var och hur produkten visas på en sida. Detta påverkar dock inte våra utvärderingar. Våra åsikter är våra egna. Här är en lista över våra partners och här tjänar vi pengar.

Ingenting låter bättre än räntefri finansiering när du kämpar för att betala för exempelvis en ny tvättmaskin eller ett dyrt medicinskt ingrepp. Kreditkort från butiker och vissa medicinska kontor som erbjuder "ingen ränta om de betalas fullt ut" inom en viss period verkar vara ett smärtfritt sätt att sträcka ut dina betalningar utan att oroa dig för ränta.

Men om du inte är försiktig kan dessa så kallade icke-ränteerbjudanden kosta dig hundratals dollar i ränta. Det kan vara bättre att du undviker dem helt och hållet.

Uppskjuten ränta kontra 0% APR

Lagra kreditkort och medicinska kreditkort avstår inte från räntan på ditt köp, som 0% årliga procentuella kort från banker gör. Istället skjuter de åt sidan tills senare eller skjuter upp det. Räntan beräknas fortfarande i bakgrunden, men du debiteras inte för det. Inte ännu, åtminstone.

Om du har betalat in ditt saldo till fullo när den uppskjutna ränteperioden slutar, har du det bra. Du är inte skyldig något intresse. Men om du fortfarande är skyldig några pengar efter att erbjudandeperioden löper ut - även om det bara är 50 cent - måste du betala alla räntor som har lagts samman. Det kan vara hundratals dollar.

Däremot, om du har ett 0% APR-kort från en bank, ackumuleras inget ränta så länge som kampanjperioden gäller. När kampanjperioden slutar börjar den normala räntan, men först från och med det datumet.

Endast cirka 75% av uppskjutna ränteerbjudanden betalades in helt innan deras kampanjperiod slutade 2013, enligt de senaste uppgifterna från Consumer Financial Protection Bureau. Det betyder att 1 av 4 personer med sådana erbjudanden kan ha blivit sockrade med en stor ränteräkning för vad de trodde var räntefri finansiering.

Så här kan "affärer" med uppskjuten ränta fånga dig.

Utdelningsdatum matchar inte betalningsdagar

Det är lätt att felbedöma hur mycket tid du har att betala av ditt saldo. För det första kommer din utbetalningsfrist troligen inte att sammanfalla med ditt kreditkortsräknings förfallodatum, enligt en rapport från National Consumer Law Center. Till exempel kan din befordran om inget intresse upphöra att gälla den 3 januari, men den månadens kreditkortsräkning förfaller kanske inte förrän den 15. Om du väntar tills ditt förfallodatum kommer att betalas, skulle din senaste betalning komma in efter att ingen ränteperiod slutade, vilket kan kosta hundratals dollar.

Anta att du använde ett års promovering med uppskjuten ränta på ett butikskort med 24% APR för att köpa en $ 2000 vardagsrumssats. Om du är klar med att betala av det bara en faktureringsperiod efter att kampanjperioden avslutats kan 310,55 dollar i ränta dyka upp på din nästa räkning samtidigt, enligt NCLC-rapporten.

Om du gjorde samma misstag med ett 0% -kreditkort från en bank, skulle du bara vara skyldig ränta på vilken del av ditt saldo som fortfarande var obetald.

»

Betalningar kan gå mot andra saldon

Du kanske tror att du betalade av ditt uppskjutna räntesaldo för flera månader sedan. Men det kanske inte är fallet om ditt kort har flera saldon, vilket många uppskjutna räntor gör. Det här är varför: När du öppnar kortkontot får du inte-räntekampanjen på din initiala avgift. Senare avgifter kan dock vara föremål för kortets löpande ränta. I så fall kommer emittenten att tillämpa dina betalningar på dessa avgifter snarare än den som har nollränteklockan.

Antag att du använder ett uppskjutet ränteerbjudande på ett medicinskt kreditkort för att täcka en tandläkarmottagning, använd sedan samma kort för att betala för uppföljningsbesök, som inte täcks av uppskjuten räntebefordran. Enligt federala kreditkortsbestämmelser måste dina betalningar som överstiger minimumet gå mot ditt högsta räntesaldo först. I det här fallet är det uppföljningsbesöken som är föremål för den pågående räntan. De kommer att få betalt först. Betalningar över miniminivån tilldelas inte automatiskt ditt uppskjutna räntesaldo förrän de två sista faktureringscyklerna innan erbjudandet löper ut.

Det kan bli komplicerat, men resultatet är enkelt: Du tror att din skuld är långt borta när den räntefria perioden slutar, men du blir fortfarande träffad med en ränteavgift.

Pågående räntor är notoriskt höga

De höga löpande räntorna på uppskjutna räntekort tenderar att vara "24% till 26%, oavsett konsumentens kreditpoäng", enligt CFPB-rapporten. Det är betydligt högre än vad en person med god kredit ska förvänta sig att betala med ett bankkort. Detta gör det retroaktiva intresset ännu dyrare.

Ju längre uppskjutningsperioden är, desto mer kan dessa smygavgifter byggas upp. CFPB-rapporten noterar att för kampanjer som varar 25 till 35 månader kan det retroaktiva räntan sluta uppgå till cirka 50% av kostnaden för det ursprungliga köpet.

Vad händer om du redan har ett uppskjutet räntekort?

Uppskjutna räntekreditkort kommer med oförlåtliga villkor, men om du redan har en behöver den inte sluta dåligt. Du kan undvika fallgropar genom att följa dessa tips:

• Betala av ditt saldo tidigt. Gör en poäng att betala av hela ditt saldo ett par månader innan du behöver - eller ännu tidigare, om du kan svänga det. Om du inte är säker på när din 0% -period löper ut, läs informationen i ditt uttalande eller ring din emittent.

• Använd inte kortet igen förrän du har betalat av det första köpet. Behåll ditt uppskjutna räntekort bara för att betala ner ditt första köp, för att undvika komplexiteten i överlappande saldon. På så sätt kommer dina betalningar att gå dit du vill att de ska gå.

• Välj pappersuttalanden. Elektroniska uttalanden är lätta att glömma eller ignorera. Old-school-räkningar gör det lättare för dig att undvika överraskningar.

Om du tycker att du behöver mer tid för att betala ner din skuld, överväga att flytta den till ett 0% balansöverföring april-kort. Det kommer att ge dig lite andningsrum, på enklare villkor.