Direktlån: Vad du ska veta om dessa federala studielån

Under läsåret 2016-17 tog 46% av heltidsstudenterna ett eller flera studielån och lånade i genomsnitt 7 200 $, enligt National Center for Education Statistics.

Med den typen av pengar på linjen är det viktigt att studenter och deras familjer förstår deras studielånalternativ, inklusive direktlån. Dessa federala studielån har viktiga fördelar och är ett populärt sätt att betala för college. Men är direktlån det bästa alternativet? Här är vad du behöver veta om federala direktlån för studenter.

Direktlån är lån som finansieras och ägs av det amerikanska utbildningsdepartementet genom William D. Ford Federal Direct Loan-program (Direct Loan). Detta är det enda federala studielåneprogrammet som för närvarande är auktoriserat och tillgängligt för studenter.

Andra federala studielånsprogram har fungerat nyligen, dock:

• Perkins-lån finansierades av de enskilda högskolorna som deltog i programmet.
• Federal Family Education Loans (FFEL) finansierades av privata långivare och garanterades av den federala regeringen.

Både FFEL- och Perkins-låneprogram har upphört, men vissa låntagare har fortfarande utestående Perkins- eller FFEL-lån.

Per den 31 mars 2019 ägde utbildningsdepartementet 1,20 biljoner USD utestående direktlån som innehades av 34,5 miljoner låntagare. Det står för 81% av den federala portföljen för studielån, som uppgick till samma $ 1,48 biljoner samma datum. De övriga 19% utgör 271,6 miljarder dollar i FFEL-lån och 6,6 miljarder dollar i Perkins-lån.

Historik för direktlån

Direktlåneprogrammet är 27 år gammalt och utformades som ett enklare och mer kostnadseffektivt alternativ till FFEL-lån. Att lära sig om direktlåneprogrammets historia kan hjälpa dig att förstå vad det är, hur det blev och hur det hjälper studenter.

• 1992: Det första Federal Direct Loan-programmet inrättades som ett demonstrationsprogram med ändringarna av de högre utbildningsändringarna 1992. Denna proposition öppnade också osubventionerade lån till alla studenter, oavsett behov, och tog bort lånegränserna för PLUS-lån.
• 1993: Federal Direct Loan Demonstration Program gjordes permanent som Federal Direct Student Loan Program (FDSL), med en övergångsfas på fem år.Dessa åtgärder ingick i avdelning IV i Omnibus Budget Reconciliation Act från 1993.
• 2002: Från och med den 1 juli 2006 krävdes att nya studielån hade fasta räntor snarare än rörliga räntor som förändrades år till år. Denna åtgärd godkändes som en ändring av Higher Education Act från 1965.
• 2005: PLUS-lån utvidgades till doktorander och yrkesstudenter, tillsammans med föräldrar till grundstudenter. Denna och andra ändringar av federalt studiestöd inkluderades i Higher Education Reconciliation Act 2005.
• 2010: FFEL-programmet avslutades officiellt och ersattes helt av programmet för direktlån genom Health Care and Reconciliation Act från 2010. Alla nya federala studielån har sitt ursprung och finansieras som direktlån (andra än Perkins-lån). Nya regler gjorde det möjligt för låntagare med direktlån och FFEL-lån att slå samman dem till ett direkt konsolideringslån.
• 2011: Subventionerade lån utvidgades inte längre till doktorander och yrkesstudenter från och med den 1 juli 2012 genom avdelning V i budgetkontrollagen från 2011.
• 2013: En ny federal räntesats för studielån infördes med Bipartisan Act Loan Certainty Act från 2013. Enligt denna lag förändras inte befintliga låntagaresatser. Räntorna på nyligen utbetalda direktlån beräknas om före varje läsår och är bundna till avkastningen på 10-åriga statsobligationer.
• 2017: Perkins-lån godkändes inte och dessa lån utvidgades inte längre till studenter från och med juni 2018. Som ett resultat blev direktlån den enda typen av federala studielån som studenter kan få.

Direktlån är en viktig finansieringskälla för studenter som har uttömt besparingar, intäkter och gåvahjälp som stipendier eller stipendier - och fortfarande har högskolekostnader kvar att betala.

För att kvalificera dig för direktlån som skolstudent måste du uppfylla några grundläggande behörighetskrav för direktlån, enligt Federal Student Aid Office:

• Skicka in en gratis ansökan om Federal Student Aid (FAFSA) som ger information som används för att utvärdera din behörighet och ditt behov av federalt studiestöd, till exempel direktlån.
• Registreras minst halvtid i ett program som leder till ett intyg eller examen.
• Gå på ett college som deltar i programmet för direktlån.

Olika typer av direktlån har lagt till krav, såsom att visa ett ekonomiskt behov eller att vara en grund- eller doktorand.

Typer av direktlån

Direkt subventionerade lån utvidgas baserat på ekonomiskt behov för studenter. De ger ett räntesubvention som betalar för alla räntor som bedöms och debiteras medan studenten är inskriven i skolan eller om lånet annars skjuts upp.

Direkt osubventionerade lån är tillgängliga för studenter på grundnivå, doktorander och professionella. Lånets ränta är dock lägre för studenter än för doktorander och yrkesstudenter.

Som namnet antyder har direkt osubventionerade lån ingen räntesubvention. Räntan bedöms på denna osubventionerade skuld som börjar med utbetalning och aktiveras (läggs till saldot) när uppskjutningen upphör.

Direkt PLUS-lån utvidgas till doktorander och yrkesstudenter, såväl som föräldrar till grundstudenter. Låntagare måste också ha en icke-negativ kredithistoria för att vara berättigade till PLUS-lån.

Direkt konsolideringslån kan användas av låntagare med befintliga federala studielån för att blanda dem i ett enda lån. Det här nya direktkonsolideringslånet ersätter de tidigare lånen och innehas av en enskild servicer. Du kan starta processen med att ansöka om direktkonsolidering genom att logga in på StudentLoans.gov med ditt FSA-ID och användarnamn.

För- och nackdelar med direkta lån

Att ta direkta lån innebär att gå i skuld - och det ekonomiska steget bör inte tas lätt. En tydlig förståelse för vad direktlån är och hur de fungerar är avgörande för att besluta om de ska ta lånen och hur de ska hantera återbetalningen.

För att hjälpa dig förstå hur dessa studielån fungerar, här är några potentiella fördelar och nackdelar att överväga.

• Räntesubvention

• Prisvärd, fasta priser

• Tillgänglig högskolans finansiering

• Flera återbetalningsalternativ

• Federal uppskjutande och uthållighet

• Förlåtelse av studielån

• Lånegränser

• Föräldrar och elever betalar mer

• Federal studielånavgifter

• Förfaranden för standardlån

Fördelar förklarade

Räntesubvention: Direkt subventionerade lån har en stor uppgång: Eventuell ränta som bedöms på lånet medan det är uppskjuten betalas av den federala regeringen snarare än att läggas till lånets saldo. Detta innebär att resten av ditt direkt subventionerade lån inte kommer att öka medan du fortfarande är i skolan. Och om du börjar återbetala detta lån men behöver hjälp kan du ansöka om uppskjutande av studielån utan att oroa dig för att ditt studielån ökar.

Prisvärd, fast ränta: Direktlån har vanligtvis lägre räntor än vad studenter kan få på privata studielån. För 2019-20 är räntan på direkt osubventionerade och subventionerade lån 4,53% - betydligt lägre än den genomsnittliga studielånräntan på 7,64% som erbjuds av privata långivare som Credible citerar. Direktlån har också fasta räntor, så vad du betalar ändras inte över din återbetalningstid.

Tillgänglig högskolans finansiering: Direktlån erbjuds allmänt och är ganska lätta att få, vilket hjälper miljontals studenter att finansiera sina studier varje år. Till skillnad från privata studielån väger kvalifikationerna för direktlån inte studentens kreditpoäng eller förmåga att betala tillbaka ett lån. Direkt subventionerade och osubventionerade lån inkluderar inte någon kreditkontroll alls. Och direkta PLUS-lån kontrollerar kredit, men låntagare behöver bara visa icke-negativ kredithistorik, vilket innebär att du inte har haft en standard, utestängning, konkurs eller andra negativa händelser på din kreditrapport under de senaste fem åren. Det är en standard som många elever och föräldrar kan uppfylla.

Flera återbetalningsalternativ: Som standard återbetalas direktlån enligt den 10-åriga standardåterbetalningsplanen, men låntagare har inte fastnat med dessa betalningar. De kan ändra sin återbetalningsplan när som helst utan kostnad.

Federal uppskjutande och uthållighet: Federal överlåtelse och uppskjutande avbryter båda återbetalningen och är ett inbyggt alternativ med direkta lån. Dessa ger ett viktigt skydd mot svårigheter som sjukdom, tillfällig funktionshinder eller arbetsförlust.

Förlåtelse av studielån: Under begränsade omständigheter kan skyldigheten att återbetala direktlån och andra federala studielån raderas. Direktlån är berättigade till federala studielån förlåtelse eller avbokningsprogram, såsom offentliga tjänster förlåtelse. De är också föremål för ansvarsfrihet vid låntagarens död eller "total och bestående funktionshinder", enligt Federal Student Aid Office .

Nackdelar förklarade

Lånegränser: Det finns gränser för hur mycket studenter kan låna med direktlån. Beroende undergrader, till exempel, får bara låna upp till $ 7500 per år med direkt subventionerade och icke-subventionerade lån. Jämför dessa studielångränser med den genomsnittliga årliga undervisningen på 10 230 $ och avgifter för att delta i ett statligt, fyraårigt offentligt college, enligt till CollegeBoard.

Med lägre gränser än genomsnittlig undervisning kan många studenter inte låna det de behöver. Eller så kan de behöva förlita sig på dyrare PLUS-lån eller privata studielån för att täcka luckorna.

Föräldrar och elever betalar mer: Direktlånen för doktorander, yrkesstudenter och föräldrar till undergrader har betydligt högre låneavgifter.

De kan inte dra nytta av räntesubventioner, till att börja med, eftersom direkt subventionerade lån endast erbjuds studenter. Doktorander och professionella studenter kan få direkta icke-subventionerade lån, men med en hastighet som stöts upp från 4,53% betalar undergrader till 6,08%. De direkta PLUS-lånen för föräldrar och doktorander har en ännu högre ränta, 7,08%, samt en brant engångslåneavgift på 4,236%.

Federal studielånavgifter: Direktlån kommer med avgifter för studielånets ursprung, eller förskottsavgifter som hålls tillbaka från lånefonder för att täcka kostnaden för att hantera lånet. Denna avgift är lägre för direkt subventionerade och icke-subventionerade lån, med drygt 1%. Samma avgift för PLUS-lån är dock fyra gånger högre. Däremot är studielånets avgifter mindre vanliga bland privata studielånerbjudanden.

Förfaranden för standardlån: Den federala regeringen har mer lateral makt än privata långivare att samla på dessa lån om låntagare fallerar, genom åtgärder som studielån. Där de flesta privata långivare skulle behöva ett domstolsbeslut för att garnera dina löner, gör inte den federala regeringen det. Det kan lagligt garnera upp till 10% av lönerna för återbetalning av studentskulder utan att behöva ett domstolsbeslut.

För studenter som når lånegränserna för subventionerade och icke-subventionerade lån kan PLUS verka som det självklara nästa alternativet. Men de är inte det enda sättet att låna mer - och under vissa omständigheter kan det vara så meningsfullt eller mer att ta ett privat studielån istället.

Privata studielån har ofta studielåneräntor i nivå med de som tas ut på PLUS-lån, och ibland till och med lägre. Om studenter och föräldrar kan säkra billigare privata studielån snarare än att ta PLUS-lån kan detta ge besparingar som lägger till.

Om det är du, samla in några kurser från privata studielångivare och jämför dessa erbjudanden med vad du skulle betala på ett PLUS-lån. Studenter kommer sannolikt också att behöva få en cosigner för att kvalificera sig för privata studielån.

Återbetalning av direktlån

När du väl har lånat via ett direktlån är det också klokt att se framåt och förstå vad återbetalningen av direktlån innebär.

Först, när måste du börja betala tillbaka dina studielån? Om du är student som tog ett direktlån behöver du inte oroa dig för återbetalning förrän du inte längre är inskriven i skolan. Direktlån är uppskjutna när du går på college och under en sexmånadersfrist efter att du lämnat college.

Parent PLUS-lån skjuts inte upp automatiskt medan studenten är inskriven. Samma uppskov i skolan som erbjuds på studielån är fortfarande tillgänglig för föräldralånare som ansöker om det, och samma respitperiod kommer att gälla.

När du har tagit examen och befinner dig i din nådeperiod kommer du att höra från din studielånserviceföretag - företaget som har till uppgift att hantera ditt studielånskonto. Serviceföretag måste meddela låntagare precis utanför college om viktiga återbetalningsuppgifter, till exempel dina betalningsdagar, månatliga studielånskostnader och aktuellt saldo. De kommer också att ge dig instruktioner om hur du gör betalningar till ditt konto.

Glöm inte att federala studielån ger dig möjlighet att ändra din återbetalningsplan och dina månatliga betalningar tillsammans med den. Du kan växla till inkomstdrivna återbetalningsplaner som är utformade för att vara överkomliga baserat på din lönenivå, lokala levnadskostnader och antalet anhöriga, till exempel. Andra alternativ som gradvis återbetalning eller förlängd återbetalning kan också användas för att sänka månatliga betalningar.

Direktlånsprogrammet gör studielån tillgängliga och överkomliga och har flera fördelar som syftar till att skydda låntagare och hålla dem borta. Studenter och föräldrar som vet mer om sina direktlån är bättre rustade att låna klokt och betala tillbaka dem på ett ansvarsfullt sätt.