Ska du bidra till en 401 (k) plan och hur mycket?

Innehåll

• När det är vettigt att bidra till en 401 (k)
• Hur man beslutar om ett bidrag på 401 (k)
• 401 (k) Bidragsgränser
• Företagsmatch
• Din nuvarande ålder
• Hur mycket är i dina 401 (k) och andra konton
• Skatteeffekter av 401 (k) bidrag
• När ska du ändra ditt bidragsbelopp
• Poängen

I allmänhet är det en smart idé för din ekonomiska framtid att bidra till ett 401 (k) plankonto. Experter rekommenderar att du sparkar in minst 10% –15% av din inkomst till planen varje år. Men det finns situationer där dina pengar skulle spenderas bättre någon annanstans eller där det kan vara vettigt att lägga mer eller mindre pengar i din 401 (k) plan.

När det är vettigt att bidra till en 401 (k)

401 (k) planer är utformade för att hjälpa anställda och egenföretagare att spara för det långsiktiga målet att gå i pension. Antagandet är att om du sparar för pension, har din ekonomi uppfyllts. Som sådan bör du bara bidra till din 401 (k) plan om:

• Du har en nödfond. Detta kan vara ett sparkonto eller ett annat insättningskonto. Att ha en akutfond som uppgår till tre till sex månaders utgifter kan undvika behovet av att ta utdelningar från din 401 (k), vilket kan öka din skatteräkning under innevarande år och kan medföra en extra tidig uttagsstraff på 10% om du är ännu inte 59,5 år gammal.
• Du har tillräcklig försäkringsskydd på plats. Detta inkluderar lämplig sjukförsäkring, egendom / olycksfallsförsäkring och livförsäkring.
• Du har en plan för att betala ned skuld. Om du har en skuld med höga räntor kan du överväga att betala ner den innan du sparar aggressivt för pension.

Dina 401 (k) bidrag är för pension, inte för nödsituationer, en ny bil eller något annat. Om du inte redan har de kortsiktiga reserverna för att betala för dessa utgifter, överväg att placera dina pengar på mer likvida insättningskonton som du enkelt kan ta ut när behovet uppstår.

Som ett icke-likvidt konto är en 401 (k) inte ett så tilltalande sparfordon om du behöver pengarna tidigare än pensionen. Om du förlorar ditt jobb, byter jobb eller om ett hälsoproblem uppstår kanske du inte kan få tillgång till dina 401 (k) pengar när du behöver det. Även om du kan, kan skatter och påföljder vara rejäl.

Hur man beslutar om ett bidrag på 401 (k)

Använd dessa kriterier för att räkna ut hur mycket av din inkomst du ska lägga in i planen.

401 (k) Bidragsgränser

Håll dig först och främst inom de lagliga gränserna för 401 (k) bidrag. Enligt IRS-riktlinjer kan du bidra med högst 19 500 USD till en 401 (k) plan 2020. Om du är 50 år eller äldre kan du lägga in ytterligare 6 500 USD i "inhämtningsbidrag", totalt 26 000 USD för året.

Dessa gränser gäller för anställdas avgifter för både arbetsgivarsponserade och egenföretagare 401 (k) planer. Men om du deltar i en egenföretagarplan kan du dessutom bidra som arbetsgivare upp till 25% av din egenföretagande netto.

Företagsmatch

Om du arbetar för ett företag, ta reda på om det ger någon form av matchande bidrag till din 401 (k) plan. Beroende på matchningsformeln matchar din arbetsgivare helt eller delvis dina bidrag till planen upp till ett visst belopp.

Låt oss till exempel säga att din arbetsgivare erbjuder en 100% matchning av dina bidrag för upp till 5% av din lön. Om du bidrar med 5% av din inkomst till din 401 (k) plan, skulle företaget matcha dessa bidrag $ 1 för $ 1. Detta ger dig omedelbar 100% avkastning på alla 401 (k) avgifter du gör upp till 5% av dina inkomstfria pengar som kommer att fortsätta växa på ditt konto tills du tar ut dem i pension.

Företagsmatchande bidrag till ditt konto är ofta föremål för ett intjänande schema 401 (k), vilket är en tidslinje som dikterar hur mycket pengar som arbetsgivaren har bidragit med på kontot du får behålla om och när du lämnar. Om ditt företag matchar bidrag, men bidragen är föremål för en kort intjäningsplan eller om du planerar att arbeta där länge, överväga att bidra med det lägsta belopp som behövs för att få hela företagsmatchen varje år.

Men om du inte planerar att arbeta länge för din arbetsgivare eller om företagets bidrag är föremål för ett långt intjänande schema, bör matchande bidrag inte vara lika mycket avgörande för hur mycket du ska bidra till din 401 (k) plan. På samma sätt kommer matchande bidrag inte att vara en faktor i ditt bidragsbelopp om du är en egenföretagare som skapar en förenklad 401 (k) plan för ditt företag.

Din nuvarande ålder

Om du är yngre och har mer tid till pensionen kan du ge ett mindre årligt bidrag (till exempel 10%) mot din 401 (k) och ändå uppfylla dina pensionsmål. Men experter rekommenderar att du sparar så mycket som möjligt för pension så tidigt som möjligt i livet för att dra nytta av sammansatt avkastning över tiden. Det betyder att det kommer att gynna boet att spara aggressivt nu om du har råd.

Däremot, ju äldre du är och ju mindre tid dina tillgångar har att växa tills du börjar uttag, desto mer aggressivt kan du behöva spara för att nå ditt pensionsmål. Du kan behöva bidra med 15% eller mer och dra nytta av inhämtningsbidrag. Om du emellertid har sparat stadigt genom åren och redan är på rätt spår med dina pensionsmål kan du kanske klara dig med lägre avgifter.

Hur mycket är i dina 401 (k) och andra konton

En 401 (k) plan kan vara ett sparande medel i din övergripande pensionsstrategi. Du kan också ha pengar på en IRA, pensionsplan eller andra pensionskonton. Gör en inventering av alla dessa konton och deras nuvarande saldon så att du kan bestämma vilken roll din 401 (k) kommer att spela för att upprätthålla din pensionsinkomst.

Om du till exempel redan har betydande tillgångar i en IRA kan du kanske bidra mindre till din 401 (k). Om 401 (k) utgör huvuddelen av dina pensionstillgångar är högre planavgifter vettiga eftersom du blir mer beroende av kontot för pensionsinkomster.

Online-pensionsinkalkylatorer, som Vanguards miniräknare, kan hjälpa dig att uppskatta det belopp du behöver spara innan du kan gå i pension. När du har en uppskattning av hur mycket du behöver gå i pension, utvärdera hur mycket som finns i dina 401 (k) och andra pensionskonton kontra saldot du tror att du behöver gå i pension. Bestäm sedan hur mycket du vill bidra till en 401 (k) plan på årsbasis för att nå ditt pensionsinkomstmål.

Skatteeffekter av 401 (k) bidrag

När du har bestämt hur mycket du ska lägga i din 401 (k), välj bland de olika bidragstyperna. Alla har en unik skattebehandling.

Avgifter före skatt 401 (k) ingår inte i din skattepliktiga inkomst för året. Du betalar bara inkomstskatt vid uttag från planen. Denna typ av 401 (k) -bidrag är bäst om du befinner dig i en högre skatteklass under de år du gör bidrag och räknar med att vara i samma eller en lägre skatteklass när du tar ut pengar från 401 (k) -planen. Om du redan har mycket pengar på skatteuppskjutna konton kanske du vill göra mer långsiktig planering innan du beslutar om du ska bidra med ännu fler pengar före skatt till planen. Att ha för mycket pengar på skatteuppskjutna konton kan skada dig om du befinner dig i en högre inkomstskatt inom pensionen.

Roth-bidrag går in i 401 (k) efter skatt och växer skattefritt. Uttag från din Roth-plan kan inte beskattas under innevarande år eller under kommande år. Dessa bidrag är bäst om du tror att du befinner dig i en lägre skatteklass det året du gör bidrag och en högre skatteklass när du tar uttag. Roth 401 (k) -avgifter är också ett attraktivt val om du har lång tid att låta pengarna växa skattefritt, eller om du redan har betydande besparingar före skatt och vill bygga upp mer pengar på konton efter skatt.

Avgifter efter skatt erbjuder skatteuppskjuten tillväxt, men vinsterna är skattepliktiga vid uttag. Endast några 401 (k) planer tillåter 401 (k) bidrag efter skatt, som skiljer sig från Roth-bidrag. När du drar tillbaka dessa bidrag kommer du endast att beskattas för eventuell vinst. Du har redan betalat inkomstskatt på själva avgiften, så du kommer inte att betala inkomstskatt på detta belopp när du tar ut det.

Beroende på din skatteklass kan det vara vettigt att göra några avgifter före skatt 401 (k) och några efter skatt eller Roth 401 (k) avgifter för att balansera skattefördelar nu med skatteskulder senare. Korrekt skatteplanering kan hjälpa dig att bestämma vad som passar dig.

När ska du ändra ditt bidragsbelopp

När du väl har bestämt dig för hur mycket du ska bidra till din 401 (k), återbesök beloppet du bidrar till planen då och då beroende på hur din inkomst förändras och hur plangränserna ändras.

Viktigast: Sluta inte bidra till planen och använd den inte för andra ändamål än pension. Att ta 401 (k) lån eller göra tidiga uttag för andra kostnader berövar dig investeringsvinster som du behöver senare i livet.

Poängen

Om dina kortfristiga ekonomiska behov tillgodoses, bidra så mycket du har råd till en 401 (k) plan för att uppfylla dina pensionsmål. Men sikta på minst 10% –15% av din inkomst. Ta också hänsyn till avgiftsgränser, matchningsavgifter, din ålder och din kumulativa pensionsportfölj innan du bestämmer hur mycket av din inkomst som ska riktas till din 401 (k) plan kontra andra pensionskonton. Tänk sedan på skattekonsekvenserna av att göra olika typer av 401 (k) bidrag.

Din pensionsplan bör helst uppgå till mer än bara ditt 401 (k) -konto. En finansiell planerare kan hjälpa till att skapa den omfattande plan som behövs för att du ska få en ekonomiskt stabil pension.