Hur man investerar i obligationer

Innehåll

• Vad är obligationer och hur fungerar de?
• Hur man investerar i obligationer: Obligationer kontra obligationsfonder
• Avgifter
• Avgifter
• Avgifter
• Kontominimum
• Kontominimum
• Kontominimum
• Befordran
• Befordran
• Befordran
• Vilka är de olika typerna av obligationer?
• Är obligationer en bra investering?
• Fördelar med att investera i obligationer
• Risker med att investera i obligationer
• Kan jag förlora pengar genom att investera i obligationer?
• Hur mycket av min portfölj ska jag investera i obligationer?
• Vad ska jag se upp för?

Många eller alla produkter som visas här kommer från våra partners som kompenserar oss. Detta kan påverka vilka produkter vi skriver om och var och hur produkten visas på en sida. Detta påverkar dock inte våra utvärderingar. Våra åsikter är våra egna. Här är en lista över våra partners och här tjänar vi pengar. Investeringsinformationen på denna sida är endast avsedd för utbildning. NerdWallet erbjuder inte rådgivning eller förmedlingstjänster och rekommenderar inte heller investerare att köpa eller sälja vissa aktier eller värdepapper.

Du hör mycket om att investera i aktier, men obligationer förtjänar också kärlek. Att investera i obligationer kan hjälpa till att öka din förmögenhet och balansera din portfölj.

Vad är obligationer och hur fungerar de?

En obligation är ett lån till ett företag eller en regering som betalar tillbaka en fast avkastning. Företag och regeringar emitterar obligationer för att samla in pengar.

Obligationer fungerar genom att betala tillbaka ett regelbundet belopp till investeraren och kallas en typ av räntebärande säkerhet. En obligationsränta fastställs vid tidpunkten för obligationsköpet och ränta betalas till investerare regelbundet - månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller årligen - under obligationens hela livstid.

Många finansiella planerare förespråkar investeringar i obligationer på grund av deras lägre volatilitet och relativa säkerhet jämfört med aktier. Men inte alla obligationer är lika och investerare behöver några strategier för att investera i obligationer och bygga sin obligationsallokering på rätt sätt.

Hur man investerar i obligationer: Obligationer kontra obligationsfonder

Enskilda obligationer säljs vanligtvis i steg om 1 000 USD, så det kan vara svårt att diversifiera en obligationsportfölj eftersom det är dyrt. Det kan vara billigare att köpa obligationsfonder, såsom fonder eller börshandlade fonder. Här är en snabb förklaring av skillnaderna mellan obligationer och obligationsfonder.

• Enskilda obligationer. Om du vill köpa obligationer direkt från den amerikanska regeringen eller om du vill köpa obligationer från ett visst företag kan du köpa enskilda obligationer. Du kan köpa företagsobligationer från en online-mäklare. Du köper från andra investerare som vill sälja. Du kanske också kan få en rabatt på en enskild obligations nominella värde genom att köpa en obligation direkt från den garanterade investeringsbanken i ett första obligationslån. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), en statligt auktoriserad ideell organisation, övervakar mäklarhandlare och bokför priser på obligationslån när uppgifterna blir tillgängliga.

  
  

För statsobligationer har den federala regeringen inrättat ett program på Treasury Direct-webbplatsen så att investerare kan köpa direkt utan att behöva betala en avgift till en mäklare eller annan mellanhand.

• Obligationsfonder. Om du vill köpa små bitar av flera obligationer från många emittenter i en enda transaktion är obligationsfonder ett bra alternativ och du kan också köpa obligationsfonder via en online-mäklare. Indexfonder och ETF: er är ett slags fond som spårar ett index. Vissa fonder är inriktade på kort-, medel- eller långfristiga obligationer eller ger exponering mot vissa branscher eller marknader. En fond kan vara ett klokt val för enskilda investerare eftersom den ger omedelbar diversifiering och du inte behöver köpa i stora steg. (Lär dig hur du köper obligationer med ETF.)

Dessa fonder kan ge diversifierad exponering mot de obligationstyper du vill ha, och du kan mixa och matcha obligations-ETF: er även om du inte kan investera mycket pengar åt gången.

»Visa NerdWallets val för de bästa online-mäklarna

Vilka är de olika typerna av obligationer?

Här är ett urval av några större obligationstyper, från minst till mest riskabla.

• Federal statsobligationer. I USA anses obligationer som utfärdats av den federala regeringen vara de säkraste, så att räntan är mycket låg.Regeringen utfärdar också ”nollkupongobligationer” som säljs med rabatt till deras nominella värde och sedan kan lösas in till nominellt värde vid förfall, men de betalar inte någon kontantränta.

• Kommunala obligationer, eller munis. Kommunala obligationer är utfärdade av statliga och lokala myndigheter bland de lägstavkastande obligationerna, men de hjälper till att kompensera för det genom att vara icke skattepliktiga. Faktum är att avkastningen efter skatt på en muni kan bli högre än på en obligation med högre avkastning, särskilt för investerare i stater med hög skatt.

• Investeringsgrad företagsobligationer. Dessa obligationer emitteras av företag med goda till utmärkta kreditbetyg, som bestäms av kreditvärderingsinstituten. Eftersom de är säkrare låntagare betalar de lägre räntor än obligationer med dåligt betyg men vanligtvis mer än den amerikanska regeringen betalar.

• Högavkastningsobligationer. Tidigare känd som skräpobligationer erbjuder högavkastningsobligationer en större utbetalning än typiska placeringsobligationer på grund av deras upplevda risk.

Är obligationer en bra investering?

Obligationer har fördelar och nackdelar, precis som alla andra investeringar.

Fördelar med att investera i obligationer

Obligationer är relativt säkra. Obligationer kan skapa en balanseringskraft inom en investeringsportfölj: Om du har en majoritet investerat i aktier kan tillägg av obligationer diversifiera dina tillgångar och sänka din totala risk. Och även om obligationer medför viss risk är de i allmänhet mindre riskfyllda än aktier.

De är också en form av fast ränta. Obligationer betalar ränta med regelbundna, förutsägbara räntor och intervall. För pensionärer eller andra individer som gillar tanken på att få regelbunden inkomst kan obligationer vara en solid tillgång att äga.

Risker med att investera i obligationer

Med säkerhet kommer lägre räntor. Långsiktiga statsobligationer har historiskt tjänat cirka 5% i genomsnittlig årlig avkastning, medan aktiemarknaden historiskt sett har returnerat 10% årligen i genomsnitt. Och även om det vanligtvis är mindre risk när du investerar i obligationer över aktier, är obligationer inte riskfria.

Det finns till exempel alltid en chans att du har svårt att sälja en obligation du äger, särskilt om räntorna stiger. Obligationsutgivaren kanske inte kan betala investeraren den ränta och / eller kapital som han är skyldig i tid, vilket kallas standardrisk. Inflationen kan också minska din köpkraft över tiden, vilket gör att de fasta intäkterna du får från obligationen blir mindre värdefulla med tiden.

Kan jag förlora pengar genom att investera i obligationer?

Ja. Obligationspriserna tenderar att röra sig mot cykliskt. När ekonomin värms upp stiger räntorna och obligationspriserna sjunker. När ekonomin svalnar faller räntorna och obligationspriserna stiger. Så om du säljer en obligation när räntorna är lägre än de var när du köpte den, kanske du kan tjäna pengar. Men om du säljer när räntorna är högre kan du förlora pengar.

Hur mycket av min portfölj ska jag investera i obligationer?

En typisk standard för sparare i medelåldern är en 30% -fördelning i obligationer, med den siffran att öka när de närmar sig pension. Obligationer ger investerare regelbundna inkomster och deras priser varierar i allmänhet inte för mycket i förhållande till mer volatila aktier, vilket säkerställer mer stabila inkomster och tillgångar under pensionen.

Men vilka typer av obligationer ska du köpa? När du fyller i den delen av din portfölj vill du undvika en enorm fallgrop som kan kosta dig stora pengar.

" Redo att ? Hur man köper obligationer

Vad ska jag se upp för?

Den största fällan när man köper obligationer går för de största avkastningarna, de obligationer som betalar ut mest.

De två viktigaste riskerna för en obligationsinvesterare är om obligationens emittent betalar tillbaka obligationen med ränta och om de totala räntorna stiger. Om en emittent inte kan återbetala obligationen eller räntorna stiger blir obligationen mindre värdefull. När priset på en obligation sjunker, går avkastningen - den procentandel av dess pris som den betalar till investerare - upp.

I varje riskfall kan en högavkastande obligation förutsäga problem. Investerare kan ha diskonterat en obligation som förväntar sig att samla in mindre än hela nominellt värde från emittenten, så det är billigare och ger mer.

En obligation kan också ge mer eftersom den har en lång varaktighet, kanske 10, 20 eller 30 år. Dessa obligationer erbjuder en högre avkastning som kompensation till investerare för att ha låst sina pengar så länge. Men obligationer med så lång löptid påverkas mest när de totala räntorna stiger, och de kan förlora betydande värde över den tiden. Medan investerare kan återfå hela nominella värdet vid förfallodagen kan det, om emittenten kan betala det, ta mycket lång tid för en långfristig obligation, 30 år för vissa statsobligationer. Du vill inte fastna i den här situationen.

Det är bra att undersöka obligationer med hög avkastning noggrant eller överväga att låta yrkesverksamma göra det åt dig.

NerdWallet-författarna Kevin Voigt och Alana Benson bidrog till den här historien.