ARM Refinance: Ska du flytta till en fast ränta?

Innehåll

• Återställs min ARM-hastighet snart?
• Vill jag ha mer betalningsstabilitet?
• Planerar jag att stanna här i huset ett tag?

Många eller alla produkter som visas här kommer från våra partners som kompenserar oss. Detta kan påverka vilka produkter vi skriver om och var och hur produkten visas på en sida. Detta påverkar dock inte våra utvärderingar. Våra åsikter är våra egna. Här är en lista över våra partners och här tjänar vi pengar.

Lån med justerbar ränta, eller ARM, är attraktiva eftersom de erbjuder låga, fasta introduktionsräntor. Men som ordet "justerbar" antyder varar de inte för alltid.

Ska du refinansiera en ARM till en fast ränta? Ställ dig själv följande frågor.

Om du svarar "ja" på en eller flera kan du vara redo för en ARM-refinansiering.

»

Återställs min ARM-hastighet snart?

En ARM börjar med en låg ränta som är fast under en förutbestämd tid. Efter att den fasta perioden har löpt ut, justeras räntan med jämna mellanrum till den aktuella ARM-räntan, som din långivare bestämmer. Hur ofta det händer finns i lånets namn.

Till exempel, med en 5/1 ARM förblir din ränta låst de första fem åren och återställs sedan varje år efter det. Om ARM-räntan är högre vid den årliga återställningen kan din inteckning betalas upp och om den är lägre kan din betalning gå ner.

Nördigt tips: Din långivare måste informera dig om ditt nya betalningsbelopp upp till åtta månader före första gången din ARM-ränta återställs. Använd den tiden för att väga dina alternativ.

Du kan inte göra någonting när din ARM-frekvens återställs. Om du bestämmer dig för att göra det kan din månatliga betalning variera - potentiellt drastiskt - i framtiden. Om den nya betalningen inte passar din budget kan du överväga en ARM-refinansiering.

Du kan refinansiera till en annan ARM eller en fast ränta. Även om du kanske kan låsa in en låg ränta med en annan ARM, kommer refinansiering till en fast ränta att låta dig undvika ytterligare räntejusteringar i framtiden. Se bara till att välja rätt lånelängd.

Steve Garrett, en bostadslånekonsult på Wells Fargo, säger att det största misstaget konsumenterna gör när de refinansierar en ARM till en fast ränta börjar klockan med ett 30-årigt fast lån.

Om du har betalat en ARM i fem år är det mer meningsfullt att ge dig själv kredit för de fem åren och refinansiera till en fast ränta med en löptid på 25 år eller mindre, säger han.

»

Vill jag ha mer betalningsstabilitet?

Medan ARM ibland har tak som begränsar hur mycket din hypoteksränta och betalning kan förändras med varje justering, kanske du inte är bekväm med osäkerheten.

En ARM-refinansiering till en fast ränta kan göra det lättare att budgetera för din framtid. Även om lån med fast ränta tenderar att ha högre räntor än lån med justerbar ränta under introduktionsperioden, kommer refinansiering till fast ränta att ge dig säkerheten för en mer förutsägbar månadsbetalning.

Planerar jag att stanna här i huset ett tag?

Om du planerar att bo i ditt nuvarande hem under en längre tid säger Garrett att det ofta är en bra idé att refinansiera en ARM till en fast ränta. Han betonar dock att refinansiering inte är rätt drag för alla, särskilt om du planerar att bo i ditt hem bara några år.

Återfinansiera stängningskostnader kan lägga upp till 5% av din utestående kapital. Dessa kostnader kan inkludera rabattpoäng, avgiftsavgifter och påföljder för förskottsbetalning, och kan verkligen lägga upp.

Garrett föreslår att du försäkrar dig om att du återbetalar alla stängningskostnader inom 36 månader efter att du återfinansierat din ARM till en fast ränta.

Är du inte säker på om en ARM-refinansiering är vettig för dig? Krossa siffrorna med vår refinansieringsräknare.