Vad är ett lån som inte uppfyller kraven?

Innehåll

• Vad är lån som inte uppfyller kraven?
• Hur avvikande lån fungerar
• Uppfyller lån

Det finns flera typer av hypotekslån som kan hjälpa dig att köpa fastigheter. Din långivares uppgift är att bestämma vilken som är bäst för dig baserat på både din individuella situation och bank- och statliga riktlinjer. Ett sätt att hypotekslån skiljer sig från varandra är att klassificera var och en som antingen ett överensstämmande lån eller ett avvikande lån. Konventionella hypotekslån som banker och andra finansinstitut erbjuder sina kunder kan vara antingen överensstämmande eller avvikande.

Vad är lån som inte uppfyller kraven?

Avvikande lån, även kallade jumbo-lån, är hypotekslån som görs på fastigheter som inte är berättigade till försäkring av de statliga programmen, Fannie Mae och Freddie Mac. Banker och andra finansinstitut gör lån försäkrade av dessa byråer som sedan packar dem och säljer dem till investerare. Dessa kallas överensstämmande lån. Avvikande lån görs vanligtvis av privata långivare som anger sina egna krav för godkännande. Dessa lån fungerar som en del av deras investeringsportföljer.

Det finns flera sätt att avvikande lån skiljer sig från överensstämmande lån:

Hur avvikande lån fungerar

I ett avvikande lån:

• Lånebeloppen är högre.
• Dokumentationen är mer omfattande.
• Handpenningen kan vara större.
• Kravet på kredit kan vara högre.
• Skuldsättningsgraden är fast.
• Betydande kontantreserver kan behöva finnas till hands.
• Räntorna kan vara högre.
• Stängningskostnader och avgifter kan vara högre.

Lånebelopp: Lånebelopp på ett avvikande hypotekslån kan överstiga 484 350 USD under 2019. I nordöstra och på västkusten kan lånebeloppet gå upp till 726 525 USD. Det finns isolerade områden i USA där det kan gå ännu högre.

Dokumentation: Var beredd att ge långivaren omfattande dokumentation, under flera år, av dina inkomstdeklarationer, lönestubbar, kontoutdrag, värderingar av tillgångar och annat material för att kvalificera dig för ett avvikande hypotekslån.

Handpenning: Vissa långivare kräver en handpenning på bara cirka 10 procent, men de kräver vanligtvis en privat hypoteksförsäkring med en handpenning på den nivån. Många långivare kräver en handpenning på cirka 20 procent eller till och med lite mer, beroende på lånet.

Kreditvärdighet: Nödvändiga kreditpoäng varierar mellan, minst 700-750. Eftersom privata långivare gör avvikande lån sätter de sina egna kreditpoäng och kan justera dem upp eller ner.

Skuld / inkomstkvot: Den maximala skuldkvoten som de flesta långivare tillämpar är 45 procent, men de kan göra undantag beroende på omständigheterna.

Kontantreserver: De flesta långivare av icke-överensstämmande lån kommer att be om att det finns betydande kassareserver till hands, eftersom de skulle ta en stor förlust vid utestängning på grund av lånets storlek. Mängden kontantreserver bestäms av varje långivare men är ofta ett års inteckning.

Ränta: Räntan på ett avvikande lån är nästan alltid något högre än på ett lån med mindre värde. Långivare försöker vara konkurrenskraftiga och hålla räntorna så låga som möjligt.

Avslutande kostnader och avgifter: Avslutningskostnader och avgifter är högre för en avvikande inteckning eftersom avgifter beräknas som en procentandel av inteckningssaldot. Det finns också ytterligare stängningskostnader för denna typ av inteckning, såsom flera utvärderingar.

Dessa är allmänna riktlinjer för avvikande lån. Eftersom långivarna är privata, är någon av riktlinjerna, utom lånegränsen, upp till sitt eget gottfinnande. Det finns andra fördelar med ett avvikande lån jämfört med ett överensstämmande lån:

• Lånegränserna är högre.
• Inteckningar finns på kommersiella fastigheter.
• Inteckningar kan finnas tillgängliga även om du har haft en konkurs.

Uppfyller lån

Överensstämmande lån görs av banker och andra finansinstitut och stöds av Fannie Mae och Freddie Mac. De har egenskaper som skiljer sig från de avvikande lånen:

• Lån måste ligga under 484 350 USD för 2019.
• Handpenningen kan vara så låg som 3 procent av hemmets pris.
• Handpenningen och stängningskostnaderna kan ges.
• Låntagarens kreditpoäng kan inte vara lägre än 630-650.
• Skuldkvoten får inte vara högre än 36 procent. Det kan vara 45 procent beroende på låntagarens kreditvärde och reservkrav.

Överensstämmande lån har vissa fördelar jämfört med avvikande lån:

• Flexibilitet: Eftersom överensstämmande lån måste uppfylla samma standarder mellan finansinstitut har låntagaren ofta ett val av långivare.
• Lägre räntor: Räntan på överensstämmande lån är vanligtvis lägre än räntorna på avvikande lån.

Om du förbereder dig för att ansöka om ett överensstämmande hypotekslån, kom ihåg att du vill hålla din kreditpoäng upp till standarden och ha en obefläckad kredithistoria. Gå igenom din kreditrapport och se till att det inte finns några fel som kan dra ner din kreditpoäng.