Vertikal integration: Fördelar, nackdelar och exempel

Innehåll

• Typer av vertikal integration
• Exempel
• Fördelar
• Nackdelar
• Vertikal integration av en försörjningskedja

Recenserad av Brian Barnier är chef för Analytics på ValueBridge Advisors, redaktör på Fed Dashboard & Fundamentals och gästprofessor vid CUNY. Artikel granskad 28 maj 2020 Läs The Balance's

Företag letar alltid efter metoder för att sänka kostnaderna och kontrollera kvaliteten på de produkter och tjänster de tillhandahåller. Ett företag kan skapa en konkurrensfördel genom att integrera olika steg i sin produktionsprocess och leveranskedja i sin verksamhet. Detta kallas vertikal integration.

Beroende på informationskällan finns det i allmänhet sex godkända steg i en leveranskedja. Stegen i förhållande till vertikal integration är material, leverantörer, tillverkning och distribution.

Det finns tre typer av integration, var och en med flera gemensamma fördelar och nackdelar när man slår samman två företag i olika produktionsstadier.

Typer av vertikal integration

Det finns mer än några typer av vertikal integration. Alla typer involverar en fusion med ett annat företag i minst ett av de fyra relevanta stadierna i leveranskedjan. Skillnaden beror på var företaget hamnar i ordningen i försörjningskedjan.

När ett företag i början av försörjningskedjan kontrollerar steg längre ner i kedjan kallas det vara integrerat framåt. Exempel är järnbrytningsföretag som äger "nedströms" aktiviteter som stålfabriker.

Bakåtintegration sker när företag i slutet av försörjningskedjan tar sig an aktiviteter som är "uppströms" för sina produkter eller tjänster. Netflix, ett videostreamingsföretag som distribuerar och skapar innehåll, är ett exempel på ett företag med bakåtintegration.

En balanserad integration är en där ett företag går samman med andra företag för att försöka kontrollera både uppströms och nedströms aktiviteter.

Exempel

Ett exempel på ett företag som är vertikalt integrerat är Target, som har egna butiksmärken och tillverkningsanläggningar. De skapar, distribuerar och säljer sina produkter, vilket eliminerar behovet av externa enheter som tillverkare, transport eller andra logistiska nödvändigheter.

Tillverkare kan också integrera vertikalt. Många skodon och klädföretag har en flaggskeppsbutik som säljer ett bredare utbud av sina produkter än vad som finns tillgängligt från externa återförsäljare. Många har också butiker som säljer förra säsongens produkter med rabatt.

Fördelar

Det finns fem anmärkningsvärda fördelar med vertikal integration som ger ett företag en konkurrensfördel jämfört med icke-integrerade konkurrenter.

Ett vertikalt integrerat företag kan undvika störningar i leveransen. Genom att kontrollera sin egen försörjningskedja är den mer i stånd att själv kontrollera och hantera eventuella leveransproblem.

Ett företag drar nytta av att undvika leverantörer med marknadsmakt. Dessa leverantörer kan diktera villkor, prissättning och tillgänglighet av material och leveranser. När ett företag kan kringgå leverantörer som dessa kan det sänka kostnaderna och förhindra produktionsavmattningar orsakade av förhandlingar eller andra aspekter utanför företaget.

Vertikal integration ger ett företag bättre skalfördelar. Stora företag använder stordriftsfördelar när de kan sänka kostnaderna medan de ökar produktionen - de utnyttjar sin storlek. Till exempel kan ett företag sänka kostnaden per enhet genom att köpa i bulk eller genom att tilldela anställda från fallissemang. Vertikalt integrerade företag eliminerar omkostnader genom att konsolidera lednings- och effektiviseringsprocesser.

"Stordriftsfördelar" är begreppet att producera mer till lägre priser. Detta ökar utbudet, sänker fasta och rörliga kostnader per enhet och gör en produkt mer attraktiv för konsumenterna.

Företag håller sig informerade om sin konkurrens. Återförsäljare vet vad som säljer bra. Om ett företag integrerades vertikalt med en butik, en tillverkningsanläggning och en försörjningskedja skulle de kunna skapa "knock-offs" av de mest populära märkesvaruprodukterna. En knock-off är en kopia av en produkt - en liknande produkt men företagsmärkt med företagets marknadsföringsmeddelanden och förpackningar. Endast kraftfulla återförsäljare kan göra detta. Varumärketillverkare har inte råd att stämma för upphovsrättsintrång, eftersom de riskerar att förlora större distribution genom en stor återförsäljare.

Lägre prissättningsstrategier kan användas. Ett företag som är vertikalt integrerat kan överföra de kostnadsbesparingar de skapar till konsumenten. Exempel inkluderar Best Buy, Walmart och de flesta nationella livsmedelsbutiker.

Nackdelar

Den största nackdelen med vertikal integration är kostnaden. Företagen måste investera mycket kapital för att starta eller köpa fabriker. De måste sedan hålla anläggningarna igång för att bibehålla effektivitet och vinstmarginaler.

Vertikal integration minskar företagets flexibilitet genom att tvinga dem att följa trender i de segment de integrerade. Antag att ett företag förvärvade en återförsäljare för sin produkt och skapade en outletbutik som också bar de gamla varorna. Den återförsäljares konkurrens började använda en ny teknik som ökade deras försäljning. Det nya moderbolaget skulle nu behöva förvärva den tekniken för att förbli relevant på den marknaden.

Snabb föränderlig teknik kan ha stor inverkan på integrationen. Olika tekniker i olika leveransstadier kan också göra integrationen svår och dyrare.

Ett annat problem är förlusten av fokus. Att driva ett framgångsrikt detaljhandelsföretag kräver till exempel en annan uppsättning färdigheter än en lönsam fabrik. Det är svårt att hitta en ledningsgrupp som är bra på båda. Integration kan leda till att ledningen fokuserar mindre på sina kärnkompetenser och mer på de nyförvärvade tillgångarna.

Kulturklass är en fråga. Det är inte heller troligt att något företag kommer att ha en kultur som stöder både butiker och fabriker. En framgångsrik återförsäljare lockar marknadsföring och försäljningstyper. Denna typ av kultur svarar inte på fabrikernas behov och kollisionen kan leda till missförstånd, konflikter och tappad produktivitet.

Vertikal integration av en försörjningskedja

Många stora företag bestämmer sig för att kontrollera inköp, tillverkning, distribution och marknadsföring av sina produkter istället för att överlåta det till andra företag att hantera ett eller annat område.

Vertikal integration, även om det är fördelaktigt för vissa stora företag som har positionerat sig rätt i sin marknad och bransch, är ett steg som många företag helt enkelt inte har råd att ta. Varje företag som överväger detta steg bör se till att förstå deras förmåga att skalas grundligt och samtidigt ta upp kostnaderna för förvärv.